Chaque action que vous possédez a un score bêta. Le score bêta varie en fonction de la volatilité de l’action par rapport à la volatilité du marché. Un score bêta de un signifie que votre titre évolue avec le marché. Afin de calculer la moyenne pondérée de votre bêta, vous devez savoir combien d’argent vous avez dans chaque action et le bêta pour chaque action. Le poids de l’action sera le montant d’argent investi dans l’action divisé par le montant total investi.
Inscrivez la valeur bêta de chaque action et le montant que vous avez investi dans chaque action. Par exemple, supposons que vous possédez 650 € d’actions A dont la valeur bêta est de 2 et 3 250 € d’actions B dont la valeur bêta est de 1,3.
Additionnez les montants investis dans chaque action pour trouver le total investi. Divisez chaque investissement en actions par le total investi pour trouver le poids de l’action. Dans l’exemple précédent, 650 € plus 3 250 € équivaut à 3 900 €. Le poids du stock A est de 650 € divisé par 3 900 € pour 0,1667 et le stock B est de 3 250 € divisé par 3 900 € pour un poids de 0,8333.
Multipliez le stock bêta par son poids pour trouver le bêta pondéré. Dans l’exemple, 2 fois 0,1667 équivaut à 0,3334 et 1,3 fois 0,8333 équivaut à 1,083.
Additionnez les bêta pondérés pour trouver le bêta moyen pondéré du portefeuille. Dans l’exemple, 0,3334 plus 1,083 équivaut à 1,4164.
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